ניווט מהיר בפוסט
נקודות תמיכה והתנגדות הם מושגים מעולם הניתוח הטכני ומשמשים סוחרים רבים כדי לקרוא, לנתח ולפעול על פי דפוסי תרשים בשווקים הפיננסיים.
נקודות תמיכה (Support) והתנגדות (Resistance) הם שני מושגי יסוד בניתוח טכני.
הבנת המשמעות של מונחים אלה ויישומם המעשי חיונית לקריאה נכונה של גרפים.
בכל שוק המחירים נעים בגלל היצע וביקוש. כשהביקוש גדול מההיצע – המחירים עולים. כאשר ההיצע גדול מהביקוש – המחירים יורדים.
לפעמים המחירים יזוזו הצידה (לא יירדו ולא יעלו) מכיוון שההיצע והביקוש נמצאים בשיווי משקל.
רעיון התמיכה וההתנגדות מניח שבעתיד המחירים ייעצרו ברמות או באזורים אלו ושהם מהווים מחסום פסיכולוגי למחירים.
ברגע שהרמות הללו פורצות, הן מחליפות פונקציות (התנגדות קודמת הופכת לתמיכה ולהיפך), מושג זה מכונה קוטביות.
בדומה למושגים רבים בניתוח טכני, ההסבר והרציונל מאחורי מושגים טכניים הם קלים יחסית, אך שליטה ביישומם דורשת לרוב שנים של תרגול.
מהי נקודת תמיכה
במגמת ירידה, המחירים יורדים כי יש עודף היצע על פני הביקוש. ככל שהמחירים יורדים, כך המחירים הופכים אטרקטיביים יותר למשקיעים שממתינים בצד לרכישת הנכס. ברמה מסוימת, הביקוש יעלה לרמה שבה הוא תואם את ההיצע. בשלב זה המחירים יפסיקו לרדת. זוהי תמיכה.
תמיכה יכולה להיות רמת מחיר בגרף או אזור מחיר והיא מראה נכונות מצד הקונים לרכוש.
ברמה זו בדרך כלל הביקוש גובר על ההיצע, ויגרום לירידת המחירים להיעצר ולהתהפך.
מהי נקודת התנגדות
התנגדות היא ההיפך מתמיכה. המחירים עולים כי יש יותר ביקוש מהיצע. ככל שהמחירים יעלו, יגיע שלב שבו המכירה תכריע את הרצון לקנות.
רמת התנגדות הופכת לאזור התנגדות כאשר יותר מרמת התנגדות אחת מתרחשת בערך באותו אזור מחיר.
זה יכול לקרות ממגוון סיבות:
- סוחרים קבעו שהמחירים גבוהים מדי.
- חוסר הרצון של קונים ליזום עמדות חדשות.
- סוחרים עמדו ביעדים שלהם.
ניתן לראות בגרף רמה שבה ההיצע מתחיל להכריע את הביקוש. זוהי התנגדות. כמו תמיכה, זה יכול להיות רמה או אזור.
הבנת הבסיס
ניתוח טכני אינו מדע מדויק, ולפעמים המחיר יירד מתחת לרמות התמיכה או יתהפך לפני שהוא מגיע לרמת התמיכה הקודמת.
הדבר נכון גם לגבי התנגדות, המחיר עשוי להתהפך לפני שהוא מגיע לרמת ההתנגדות הקודמת.
זו אחת הסיבות שרמות תמיכה והתנגדות מכונים לפעמים "אזורים".
ניתן למצוא תמיכה והתנגדות בכל תקופות זמן; יומי, שבועי, חודשי, ואפילו במסגרות זמן קטנות יותר כמו שלוש דקות ודקה.
ככל שתקופת הזמן ארוכה יותר, התמיכה או ההתנגדות משמעותית יותר. כדי לזהות תמיכה או התנגדות, צריך להסתכל אחורה בגרף כדי למצוא הפסקה משמעותית בירידה או עלייה במחיר. לאחר מכן בודקים אם המחיר עוצר ו/או מתהפך כאשר הוא מתקרב לרמה זו.
אין שום דבר מיוחד בנקודות תמיכה והתנגדות.
סוחרים רבים פועלים לפי אותו מידע ומבצעים עסקאות ברמות דומות, ולכן זה עובד.
איך לזהות נקודת תמיכה והתנגדות
בניגוד למודלים פיננסיים רציונליים, משקיעים וסוחרים הם אמוציונליים ומשתמשים בקיצורי דרך.
אם בני אדם היו רציונליים, רמות תמיכה והתנגדות לא היו עובדות כלל, משום שהן מופיעות בגלל טעויות אנושיות נפוצות.
נקודות תמיכה והתנגדות יכולות להופיע במספר צורות. נציג חלק מהן.
מספרים עגולים
מספרים עגולים יכולים לייצג רמות תמיכה והתנגדות. אלה המקומות שבהם הקנייה והמכירה בדרך כלל גדלים.
אפשר לראות זאת בביטקוין לדוגמה, שם המחיר של 15,000$ או 20,000$ מייצגים רמות תמיכה והתנגדות.
הנטייה לחפש מספרים עגולים היא חלק מהפסיכולוגיה האנושית. זאת הסיבה שבסופרים משתמשים במחירים כמו 9.90 במקום 10. אנשים מתחברים באופן לא מודע ל-9 ולא ל-10.
אנשים רבים חושבים במונחים של מספר עגול, וזה עובר לשווקי המניות והקריפטו.
מכיוון שלאנשים קל יותר לדמיין במספרים עגולים, סוחרים חסרי ניסיון רבים נוטים לקנות או למכור נכסים כאשר המחיר הוא במספר עגול.
בנוסף, מחירי יעד רבים או פקודות סטופ שנקבעות על ידי משקיעים או אפילו בתי השקעות גדולים ממוקמים ברמות מחיר עגולות ולא במחירים כמו 20.27$.
מכיוון שכל כך הרבה הזמנות מבוצעות באותה רמה, המספרים העגולים הללו נוטים לפעול כמחסומי מחיר חזקים.
לדוגמה, אם כל הלקוחות של בית השקעות יציגו פקודות מכירה במחיר של 25$, יידרש מספר קיצוני של רכישות כדי לספוג את המכירות הללו, ולכן תיווצר רמת התנגדות.
קווי מגמה
עד כה הצגנו אזורי תמיכה והתנגדות במצב אופקי, אך המחיר של נכסים פיננסיים בדרך כלל נוטה כלפי מעלה או מטה, כך שלא נדיר לראות את חסמי המחירים הללו משתנים עם הזמן. זו הסיבה שהמושגים של מגמה וקווי מגמה חשובים כאשר לומדים על תמיכה והתנגדות.
כאשר השוק נוטה כלפי מעלה, נוצרות רמות התנגדות כאשר פעולת המחיר מואטת ומתחילה לנוע בחזרה לעבר קו המגמה.
בקרב מנתחים טכניים, פעולה זו נקראת "תגובה". תגובות יכולות להתרחש ממגוון סיבות, כולל אי ודאות בטווח הקצר או לקיחת רווחים.
פעולה זו יוצרת פסגה לטווח קצר.
מהעבר השני, כאשר השוק נוטה לרדת, סוחרים יצפו בשורה של ירידות (עמקים) וינסו לחבר את העמקים הללו יחד עם קו מגמה.
כדי שקו המגמה יהיה תקף, המחיר צריך לגעת בקווי המגמה לפחות שלוש פעמים. ככל שקו מגמה עובר יותר נקודות, כך קו המגמה חזק יותר מכיוון שהוא הופך להיות מזוהה ליותר סוחרים. אחרי חמש נגיעות, הסיכוי שקו המגמה 'יישבר' עולה משמעותית.
איך לצייר קו מגמה
למרבה הצער, סוחרים רבים אינם מציירים קווי מגמה בצורה נכונה, או מנסים לגרום לקו להתאים לשוק במקום להיפך.
אם מצוירים בצורה נכונה, הם יכולים להיות מדויקים כמו כל שיטה אחרת.
בצורתו הבסיסית ביותר, קו מגמת עלייה מצויר לאורך החלק התחתון של אזורי תמיכה (עמקים) הניתנים לזיהוי בקלות.
זה ידוע בתור קו מגמה עולה.
במגמת ירידה, קו המגמה מצויר לאורך החלק העליון של אזורי התנגדות (פסגות) הניתנים לזיהוי בקלות.
זה ידוע בתור קו מגמה יורד.
כדי לצייר קווי מגמה כראוי, כל מה שצריך לעשות הוא לאתר שני חלקים עליונים או תחתונים עיקריים ולחבר אותם. זהו. בלי צחוק.
יש כמה דברים שחשוב לזכור:
- נדרשים לפחות שתי פסגות או עמקים כדי לצייר קו מגמה תקף, אך נדרשים שלוש כדי לאשר קו מגמה.
- ככל שקו המגמה תלול יותר, כך הוא יהיה פחות אמין והסבירות שהוא ישבר גובר.
- כמו רמות תמיכה והתנגדות אופקיות, קווי המגמה מתחזקים ככל שהם נבדקים יותר פעמים.
ממוצעים נעים
סוחרים טכניים משלבים אינדיקטורים טכניים שונים, כגון ממוצעים נעים, כדי לסייע בחיזוי מומנטום עתידי לטווח קצר. למעשה, אנשים שמתקשים לשרטט קווי מגמה לעיתים קרובות יחליפו אותם בממוצעים נעים. ממוצע נע הוא קו שמשתנה כל הזמן בהתאם לנתוני מחירים מהעבר, ומאפשר זיהוי קל יותר של תמיכה והתנגדות.
סוחרים יכולים להשתמש בממוצעים נעים במגוון דרכים, כגון לצפות מהלכים כלפי מעלה כאשר קווי המחיר חוצים מעל ממוצע נע מרכזי, או לצאת מעסקאות כאשר המחיר יורד מתחת לממוצע נע. ללא קשר לאופן השימוש בממוצע הנע, לעתים קרובות הוא יוצר רמות תמיכה והתנגדות "אוטומטיות".
על ידי חישוב הממוצע הנע, ההשפעות של תנודות אקראיות קצרות טווח על מחיר המניה לאורך מסגרת זמן מוגדרת מתמתן. ממוצעים נעים פשוטים (SMAs) משתמשים בממוצע פשוט של מחירים לאורך זמן מסוים, בעוד שממוצעים נעים אקספוננציאליים (EMAs) שמים משקל רב יותר על מחירים עדכניים יותר מאשר ישנים יותר לאורך תקופת הזמן.
נתוני ממוצע נע של 50 יום ו-200 יום נמצאים במעקב נרחב על ידי משקיעים וסוחרים ונחשבים לאותות מסחר חשובים.
