ניווט מהיר בפוסט
חוזים עתידיים של קריפטו מאפשרים לסוחרים לקבל חשיפה למטבעות דיגיטליים ללא צורך להחזיק במטבע בפועל.
בשל התנודתיות הגבוהה הקשורה למסחר בנגזרים, סוחרים חייבים לנהל סיכונים בזהירות, והכרחי מאוד ללמוד את היסודות הבסיסיים של חוזים עתידיים קריפטו לפני שמשקיעים.
מהו חוזה עתידי
חוזים עתידיים הם חוזים פיננסיים נגזרים המחייבים את הצדדים לבצע עסקה של נכס בתאריך ובמחיר עתידיים שנקבעו מראש. על הקונה לרכוש או על המוכר למכור את נכס הבסיס במחיר שנקבע, ללא קשר למחיר השוק הנוכחי במועד התפוגה.
נכסי הבסיס כוללים סחורות פיזיות או מכשירים פיננסיים אחרים. חוזים עתידיים מפרטים את כמות נכס הבסיס והם סטנדרטיים כדי להקל על המסחר בבורסה עתידית. חוזים עתידיים יכולים לשמש עבור גידור או סחר ספקולציות.
סוחרים ומשקיעים משתמשים במונח "חוזים עתידיים" בהתייחס לסוג הנכסים הכולל. עם זאת, ישנם סוגים רבים של חוזים עתידיים זמינים למסחר:
- חוזים עתידיים על סחורות כגון נפט גולמי, גז טבעי, תירס וחיטה
- חוזים עתידיים על מדדי מניות כגון מדד S&P 500
- חוזים עתידיים על מטבעות, כולל מטבעות קריפטו
- חוזים עתידיים על מתכות יקרות כמו זהב וכסף
- חוזים עתידיים על אג"ח
מהו חוזה מתמשך (Perpetual)
חוזה מתמשך הוא סוג מיוחד של חוזה עתידי. בניגוד לצורה המסורתית של חוזים עתידיים, אין לו תאריך תפוגה והוא ימשיך להתחדש עד שאחד הצדדים בחוזה יפסיק אותו. מלבד זאת, המסחר בחוזים מתמשכים מבוסס על מחיר מדד בסיסי. מחיר המדד מורכב מהמחיר הממוצע של נכס, לפי שוקי ספוט מרכזיים ונפח המסחר היחסי שלהם.
לפיכך, בניגוד לחוזים עתידיים קונבנציונליים, חוזים מתמשכים נסחרים לרוב במחיר שווה או דומה מאוד לשוקי ספוט. עם זאת, בתנאי שוק קיצוניים, מחיר החוזה עשוי לסטות ממחיר שוק הספוט.
מרג'ין (margin)
מרג'ין הוא הערך המינימלי שעליך לשלם כדי לפתוח פוזיציה ממונפת. לדוגמה, במינוף פי 10 אתה יכול לקנות 1,000 מטבעות BNB עם ערבות התחלתית של 100 מטבעות BNB. אז הערבות ההתחלתית שלך תהיה 10% מסך ההזמנה. הערבות הראשונית היא מה שמגבה את העמדה הממונפת שלך, הפועל כבטחון לבורסה שמלווה לך את הכספים.
לדוגמא: אם נכנסנו לפוזיציית לונג במינוף של פי 10 והמחיר יירד 10%, יעמדו בפנינו 2 אפשרויות.
1. להפקיד ערבות נוספת כדי להמשיך להחזיק בפוזיציה.
2. הפוזיציה תונזל במקרה ולא נפקיד, והבורסה תיקח את הערבות ההתחלתית שהפקדנו כביטוח.
רגע לפני שמתחילים
לפני שנתחיל במדריך, ישנם כמה דברים שחשוב לדעת.
- המדריך יהיה בבורסת בינאנס, זירת המסחר עם נפחי המסחר הגבוהים ביותר. אם אין לכם חשבון, תוכלו להרשם כאן
- מסחר באופציות הינו מתקדם יותר, לכן חשוב להכיר לפני את הכללים הבסיסיים של מסחר, כמו: קניה ומכירה, פקודות מרקט ולימיט, ספר הזמנות ועוד.
- מסחר במינוף ואופציות הינו מסוכן ועלול לגרום להפסדים גדולים ללא אסטרטגיית מסחר וניהול סיכונים נכון. סחרו בזהירות.
- המדריך אינו כולל אסטרטגיות מסחר וכולל רק הסברים על הפונקציות השונות שמסחר בחוזים עתידיים מציע.
- כל האמור אינו ייעוץ השקעה או המלצה לפעולה. המדריך נועד לצורך העשרת הידע בלבד. אתם פועלים באחריותכם הבלעדית בלבד.
איך מתחילים
ניתן לסחור בבורסת בינאנס באמצעות 3 פלטפורמות שונות: תוכנה למחשב (מומלץ), אתר האינטרנט במחשב ואפליקציית הטלפון לאנדרואיד ו-ios.
במדריך נתמקד באתר האינטרנט.
לאחר שפתחתם חשבון בבינאנס, גשו ללשונית Derivatives ולאחר מכן בחרו ב-USD(S)-M-Futures.
כעת תועברו לדף המסחר של החוזים העתידיים.
כן, זה נראה המון כשרואים זאת בפעם הראשונה, אך אל דאגה, נעבור על כל האפשרויות במדריך.
חילקנו את האיזורים לצבעים ונעבור עליהם לפי הסדר – נתחיל מצד שמאל מלמעלה למטה
כתום
כאן ניתן לראות חוזים של מטבעות נוספים ולגשת אליהם בקלות.
תוכלו לערוך את האפשרויות ולבחור את המטבעות שתרצו לראות בכל זמן.
אדום
כאן תוכלו לראות נתונים סטטיסטיים על המטבע בו תרצו לסחור.
מחיר גבוה/נמוך יומי, נפח המסחר ב-24 השעות האחרונות (גם בערך המטבע וגם במטבע היציב), מחיר ה-Mark ושיעור מימון (אל דאגה, נסביר בהמשך).
בגלילה עם העכבר מעל צמד המטבעות (BTC/USDT) תוכלו לבחור מטבע אחר באמצעות חיפוש מהיר לפי הסימול.
תכלת
מציג את הגרף והאינדיקטורים. דומה לגרף הרגיל שאתם מכירים מהמסחר הרגיל.
תוכלו לעבור לתצוגת Tradingview או להישאר בתצוגה המקורית של בינאנס
צהוב
בלשונית זו תוכלו לראות את הפוזיציות שלכם ולשנות/לבטל במקרה הצורך.
ניתן לראות פוזיציות פעילות, הוראות שמחכות לאישור והיסטוריית מסחר/פעולות.
כחול
כאן תוכלו לבחור בין מסחר מבודד (Isolated) או צולב (Cross).
לצד זה תוכלו לבחור את רמת המינוף בה תרצו לסחור – בינאנס מאפשרת מינוף של עד 125×
ירוק
זוהי לשונית המסחר שלנו, כאן אנחנו יכולים לבצע פעולות מסחר.
מעבר להוראות שקיימות גם במסחר ספוט כמו לימיט ומרקט, בחוזים עתידיים ישנם אפשרויות נוספות, כמו: מימוש רווחים – (TP – Take Profit) ועצירת הפסד (SP – Stop Loss) וכמובן אפשרות לפעולת שורט (הימור על ירידת המחיר).
כמו שציינו, בחוזים עתידיים אתם לא רוכשים את המטבע עצמו, אלא מהמרים על כיוון הערך, ולכן ניתן לבצע גם פעולת שורט בניגוד למסחר רגיל בספוט.
סגול
כאן תוכלו לראות פרטים לגבי הפוזיציה הממונפת שלכם.
מסחר מבודד VS צולב
צולב (Cross)
במצב Cross Margin, כל יתרת הערבות מחולקת על פני פוזיציות פתוחות כדי למנוע הנזלה. אם אחת הפוזציות הולכת נגד הכיוון שלכם, אתם מסתכנים בהנזלה של כל הפוזציות שלכם.
שימו לב: ברירת המחדל של בינאנס היא על Cross, לכן חשוב לשים לב לפני שנכנסים לפוזיציה.
מבודד (Isolated)
במצב מבודד אתם מסכנים את הערבות שהקצתם לפוזיציה ספציפית בלבד. בצורה זו תוכלו להפסיד רק את הערבות שקשורה לטרייד מסוים.
אם הפוזיציה שלכם מונזלת במצב מבודד, במקום כל יתרת הערבות, רק יתרת הערבות המבודדת תונזל.
לדוגמה, נניח שאלי נכנס לפוזיציית לונג ב-BTC בשווי 1000 דולר עם מינוף פי 10. יש לו יתרה של 2000 דולר, אבל הוא רוצה לסכן חלק מזה עבור פוזיציה בודדת. הוא מגדיר את הערבות עבור הפוזיציה ל-100 דולר. אם הטרייד יונזל, הוא לא יפסיד יותר מ-100 דולר.
שיעור מימון
עמלות מימון הן תשלומי עמית לעמית בין סוחרים. שיעורים אלה מונעים סטייה במחיר הפורוורד של חוזים עתידיים מתמשכים של ביטקוין ובמחיר ה-Mark. מחיר ה-Mark דומה למחיר הספוט של BTC אך הוא נועד למנוע הנזלות לא הוגנות שעלולים להתרחש כאשר השוק תנודתי מאוד.
שיעור מימון חיובי אומר שמחיר החוזה המתמשך גבוה ממחיר ה-Mark. כאשר שוק החוזים העתידיים שורי ושיעור המימון חיובי, סוחרים בפוזיציות לונג משלמים את עמלת המימון לפוזיציות שורט. שיעור מימון שלילי אומר שמחירי החוזים המתמשכים נמוכים ממחיר ה-Mark. במקרה זה, פוזיציות שורט משלמות את העמלה לפוזיציות לונג.
usd($)-m מול coin-m
USD($)-M
הערבות שאתם מעמידים כדי לקבל הלוואה לצורך מסחר הינו במטבעות יציבים (BUSD, USDT).
COIN-M
הערבות שאתם מעמידים יכולים להיות מטבעות אחרים שהם לא מטבעות יציבים
אופציה זו פחות מומלצת בגלל התנודתיות במחיר המטבעות שהשארתם לערבות, שינוי במחירים יכולים להוריד את גובה הערבות שלכם.
פ'יצרים נוספים
מצב 'כיוון אחד' VS מצב גידור
מצב כיוון אחד מאפשר לכם לבצע טרייד לכיוון אחד בלבד. לדוגמא, אם נכנסתם בפוזציית לונג, לא תוכלו לפתוח פוזיציית שורט במקביל.
במצב גידור ניתן לפתוח מספר פוזיציות גם במקרה שהן חופפות אחת את השניה.
(בסרטון ניתן לראות איך לשנות בין המצבים)
Reduce Only
בלשונית הטרייד יש לנו אפשרות בשם Reduce Only, וזוהי דרך נוספת שבינאנס מאפשרת לנו לנהל סיכונים.
לאחר הסימון, בינאנס לא תאפשר לכם לבצע פעולות נוספות לכיוון שהתחלתם לסחור
לדוגמא: אם סימנתם את האפשרות ופתחתם פוזיציית לונג, לא תוכלו לפתוח פוזיציות לונג נוספות, אלא להפחית בלבד (למכור)
