מדד הפחד והחמדנות (Fear & Greed Index) פותח על ידי CNN Business כדי למדוד כיצד רגשות משפיעים על כמה משקיעים מוכנים לשלם עבור מניות.
המדד מחושב מדי יום, שבוע, חודש ושנה.
מדד הפחד והחמדנות קיים גם בתחום הקריפטו.
המדד מספק ציון של 0 עד 100 ומבוסס על תנודתיות, סנטימנטים במדיה החברתית, סקרים, מומנטום שוק ועוד.
סוחרי קריפטו רבים משתמשים במדד כדי לעזור להם למצוא את הזמן הנכון להיכנס ולצאת מהשוק.
ערוץ הפיננסים CNNMoney פיתח במקור את המדד למניות. המדד בדק עד כמה אינדיקטורים חרגו מהממוצעים שלהם כדי לתת לשוק המניות דירוג כולל בין 0 ל-100. בעוד שמדד הפחד והחמדנות של קריפטו משתמש באינדיקטורים שונים, הרעיון היה בהשראת CNN.
מהו מדד הפחד והחמדנות
מדד הפחד והחמדנות בקריפטו משתמש באותות חברתיים ובמגמות שוק כדי לקבוע את הסנטימנט הכולל של שוק הקריפטו, בהתבסס על ביטקוין ומטבעות קריפטו גדולים אחרים. זה נקרא מדד מכיוון שהוא לוקח מספר מקורות נתונים ומשלב אותם לדמות אחת.
המדד מחולק לארבע הקטגוריות הבאות:
- 0-24: פחד קיצוני (כתום)
- 25-49: פחד (צהוב)
- 50-74: חמדנות (ירוק בהיר)
- 75-100: חמדנות קיצונית (ירוק)
אנשים יכולים להרגיש פומו (Fear Of Missing Out) ולהיות חמדנים כשהשוק עולה. הם גם יכולים לפחד כשהשוק נופל ולמכור את המטבעות שלהם.
ניתוח הסנטימנט הכללי והרגשות המניעים את השוק עזר לסוחרים רבים לנצח את השוק מבחינת ביצועים.
- פחד קיצוני יכול להיות הזדמנות קנייה מכיוון שהמשקיעים מודאגים מדי.
- חמדנות קיצונית עלולה לגרום לכך שהמשקיעים חמדנים מדי והשוק אמור לתקן.
איך המדד מחושב
המדד מחושב על ידי Alternate.me תוך שימוש במגוון מקורות: תנודתיות, מומנטום/נפח שוק, מדיה חברתית, דומיננטיות ומגמות.
בעבר נעשה שימוש גם בסקרים, אך כעת הם מושהים.
נכון להיום, האותות מבוססים על ביטקוין, אך מטבעות קריפטו גדולים אחרים כמו אית'ריום עשויים להשתלב במדד בקרוב.
אלו הם 5 האותות העיקריים בחישוב המדד:
- תנודתיות (25%) – עלייה בתנודתיות משמשת כסימן לשוק מפחיד.
- מומנטום/נפח שוק (25%) – מומנטום השוק הנוכחי מושווה לנפח הנוכחי. כאשר נפחי הקנייה עולים על המומנטום לטווח ארוך יותר, זה מאותת על כך שהשוק חמדן.
- מדיה חברתית (15%) – באמצעות כלי ניתוח סנטימנטים בטוויטר, נעשה שימוש בשיעור אינטראקציה גבוה בצורה יוצאת דופן לזיהוי התנהגות חמדנית.
- דומיננטיות (10%) – עלייה בדומיננטיות של ביטקוין נחשבת לסימן למעבר של שוק מפחיד לנכס בטוח יותר, בעוד שירידה בדומיננטיות בביטקוין נתפסת כסימן לכך שהשוק נעשה חמדן ועובר למטבעות אלטקוינים ספקולטיביים יותר (עונת האלטים).
- מגמות (10%) – הנתונים מ-Google Trends משמשים כדי לראות כמה אנשים מחפשים מידע על ביטקוין. עלייה במונחי חיפוש מסוימים כמו 'מניפולציה במחירי ביטקוין' נחשבת לאות מפחיד, בעוד ש'תחזית מחיר ביטקוין' תיחשב לשורית יותר.
